甜橙金融 一个会赚钱的橙子：看中国电信“甜橙金融”的前世今生

“中国电信的在线金融做的非常好，用户2亿，余额1万多亿，不比阿里差。”这是清华大学国家金融研究所所长朱民在2018博鳌亚洲论坛上对中国电信网上金融的评论。

天一电子商务是中国电信的全资子公司，承接金融信息服务。在决定“去电信化”后，更名为“甜橙金融”。它有翼支付、支付易、甜橙理财、甜橙云贷、橙分期、甜橙信用、甜橙技术七大业务板块，包括支付、财富、管理、供应链融资、消费金融、信用信息、信息技术等互联网金融关键要素。

从领导人更替看甜橙的生长历史

2011年我国移动支付标准尚未制定，近场通信接口及协议、基于射频的移动支付终端设备、应用管理与安全、测试方法等多项国家标准仍在征求意见过程中。当时电信运营商、银联、第三方支付实体、设备厂商、商家都做好了搬迁准备。

在此背景下，高宏亮接任天一电子商务总经理。曾任中国电子信号100信息服务公司副总经理。此前曾任职于大东电报局、中国移动、中国电信北方公司、中国电信江西公司等。

当时100公司主要是通过整合最佳音、黄页、语音、整合媒体等资源提供信息服务。但除了电信媒体业务、信息管理业务、统一通信业务之外，还有电子商务业务。所以天翼支付也可以算是诞生于百号公司。

接管后，高宏亮开始迅速发展。短短一年，中国电信翼支付累计交易额达到169.6亿元，超过2011年全年交易额。过了几年，天一开始为互联网金融买单。

2014年，“Wing Payment”账号突破1亿，开始申请金融牌照。今年是永安支付的关键一年。年初，王晓初表示会先发展Wing Payment，在客户和交易量增加后再发展金融业务。当年支付用户数突破1亿，支付交易量达到3200亿~ 3300亿元，公司营收达到13亿~ 15亿元，利润约3000万元。

2015年是互联网金融业的十字路口。新监管规则的出台，高客户获取成本，资产方巨大压力，利润困境，融资冷流，似乎都在酝酿一场大变革。在这样的背景下，国资部互联网金融开始了混合所有制的改革，选择通过控股集团暖暖身子来寻找另一条出路。那一年出现了牛奶+金融和海尔+天一的跨界组合。

2017年，中国电信在投资领域行动频繁，投资100亿元成立中国电信集团投资有限公司和天一资本控股有限公司，两个品牌一个团队。高宏亮由天一电子商务总经理变更为这两家投资公司的总经理。原天一电子商务副总裁罗来凤升任总经理。

从100号到天一商再到投资公司，高宏亮在电信领域的履历是甜橙金融从发展到壮大的一段历史，也是中国电信金融业务发展方向的重要标志。

为什么「翼付」总是「万分之三」？

Wing Payment成立于2011年，从央行获得第三方支付牌照。是中国最大的民生支付服务提供商，中国电信最大的通信费充值服务提供商。

其业务覆盖全国近400个主要城市和300个校区，拥有110多万线下门店和约150家线上合作电商公司，拥有3.8亿用户和3000多万月活跃用户。2017年累计交易量近1.6万亿元，同比增长53%，对外交易量占比61%。

从成立时间来说，Wing Payment晚于支付宝，早于微信支付。有望超越支付宝，成为市场主流支付软件。但是和微信支付相比，总会跌入万年第三。

总的来说，原因主要有以下几个方面:历史问题，前期翼支付的应用场景过于单一，且当时只有运营商商城为主，导致起步早但用户沉淀不足；业务拓展方面，Wing Payment支持的信用卡只有7张，交通银行、邮政储蓄银行等很多银行目前不支持Wing Payment；安全问题，在某些场景下，wing payment可能会要求消费者提供电话号码进行支付，从而导致消费者个人信息暴露；在市场方面，以支付宝、微信支付为寡头的市场结构已经形成并不断强化，B端商家已经被占领，一时半会难以打破。

运营商做金融业务有先天优势，但也比较弱。金融的“副业”远不止为一项业务买单。但无论是银行、证券、保险等传统金融，还是新兴的互联网金融，都需要天时地利人和多种因素同时并存。

短期内，低风险支付业务和基金融资业务也将是运营商关注的焦点。从长远来看，应用大数据技术能力出口金融解决方案可能是个不错的选择，或者运营商是金融公司。